人民币走势与债券收益率关系(债券与人民币贬值的关系)

本文目录

1. 为什么说，债券的初始入账金额高于面值，实际利率低于票面利率？
2. 国债收益率与股票价格的关系？
3. 为什么利率上调会影响债券基金收益？请详细说？
4. 为什么债券的利率上升？
5. 国债持有到期收益率如何计算？

为什么说，债券的初始入账金额高于面值，实际利率低于票面利率？

要解释这个问题，就要了解什么是实际利率实际利率是指利息收入除以实际投入的资金比例 而利息收入是按面值计算的，实际投入的也就是初始入账的金额，当他高于面值时，那么自然实行利率就低于票面利率了。 举例来说，100万的面值债券，票面利率为5%，那么可得到利息100万*5%=5万现在你实际支付了120万才得到这个票面100万的债券，也就是说你初始入账金额为120万现在虽然你支付了120万，但利息还是按100万的面值来计算的，也就是说利息为100*5%=5万，这个是不变的而实际利率，也就是说你120万得到了5万的利息，实际的利率为5/120=4.1667%实际利率4.1667%小于票面利率5%

国债收益率与股票价格的关系？

国债虽然是固定收益类产品，但是对市场的影响却非常大。国债收益率指标的影响是一个非常复杂的理论问题，国债收益率与国债价格的关系一般非专业人士很难理解，国债收益率曲线模型的影响更难理解。最简单的理解是——一切都是相对的。资本市场里，钱只有这些选择，债市收益率上升后，股票的相对吸引力就下降了。

为什么利率上调会影响债券基金收益？请详细说？

债券是固定收益证券，当市场利率上调时，债券的票面利率是固定的，相对来说吸引力下降，收益率就下降。

债券的收益分利息和买卖价差，利息没有变，买入价没有变，但卖出价下降了，收益就减少了。

如债券票面利率是3%，市场利率从2.75%上升至3%时，债券的票面利率不能改变，对投资者的吸引力下降，债券的价格就会下跌。

从理论上来讲，市场利率上调，表明市场要求的收益率上升，但是债券的利息已定，无法增加，相对来说收益就下降。

为什么债券的利率上升？

这主要看债券供求关系，债券价格上升代表市场上的债券供不应求，那么发行债券的一方就要降低成本利率下降，债券价格下降就代表市场上的债券供过于求，发行债券的一方就必须利率上调增加债券的吸引力。

当然债券价格上升，导致了债券跌了，人们也可能不愿意购买债券了，那么人们就会选择把钱存进银行，货币供给增多，货币供给曲线像右移动，然后利率就下降了。

但这时短期的，按照长期来看，利率下降，又会 *** 投资，增加货币需求，所以最后还是会回到均衡点的。

国债持有到期收益率如何计算？

　　其基本计算公式很简单,可统一表达为: 　　国债收益率=(卖出价-买进价)/期限*100% 　　 　　为满足不同情况下的具体计算要求,国债收益率可分为以下四种类型: 　　国债的年利息计算方式为: 　　　　(国债面值－发行价格）/期限*100%。 　　 　　持有期间年收益率 　　这是指投资者在国债发行时购买,中途卖出时的收益率,其计算公式为: 　　持有期间年收益率=(中途出售价格-发行价格)/(持有天数)/发行价格*100% 　　 　　到期年收益率 　　这是指投资者二级市场购买旧券后,一直持到期满时的收益率,其计算公式为: 　　到期年收益率=(到期本息和-购买价格)/待偿年限/购买价格*100% 　　买卖年收益率 　　指投资者在二级市场上买进国债并在末到期前又卖出的收益率,其计算公式: 　　买卖年收益率=(卖出价-买进价)/(从买进至卖出的天数/365)/买进价*100%